Osceola County Supports $30 Million Gatorade Plant Expansion

Published on: Oct 5, 2020

PR20-96

Expansion Project Will Create 40 Additional Jobs

Osceola County, Florida – With a decades-long history of providing jobs to support Osceola County families, PepsiCo’s subsidiary, SVC Manufacturing, Inc., which produces Gatorade, will invest $30 million at its plant located at 1650 S. Poinciana Blvd. This project will install a new manufacturing line which is expected to begin operations in mid-2021 and will result in the creation of 40 additional jobs, bringing the total of full-time positions at the plant to nearly 200.

Osceola County is supporting this effort with a $3,000 per Job Creation Incentive and an annual Economic Development Ad Valorem Tax Refund of 50% of the incremental County Ad Valorem Taxes paid on the new equipment between 2022 through 2026. It is estimated that the total Tax Refund is valued at over $300,000.  For Gatorade to benefit from these incentives, the capital investment of $30 million must be made by December 31, 2021, while the 40 new full-time positions must be created by January 1, 2022 and maintained until January 1, 2027. 

“Gatorade is a great corporate community partner and this expansion is a fantastic return on investment for the county – about a 60:1 ratio. It also aligns with our adopted Strategic Plan’s goal to “Grow and Diversify” the economy by expanding an existing targeted industry,” said Osceola Commission Chairwoman Viviana Janer. “With the highest unemployment rate in the state sparked by the Coronavirus pandemic, these 40 new jobs could be a game-changer for hard-working residents desperate to save their homes and their lifestyles.”

The $30 million project is expected to begin later in 2020 and the hiring for the 40 new jobs is expected to begin December 2020 and completed by the middle of 2021. Expected salaries for the new jobs will be at least 125 percent of the County’s current average annual wage of $36,415. The plant is conveniently located near the Sun Rail line.

The $30 million project is expected to begin later in 2020 and the hiring for the 40 new jobs is expected to begin December 2020 and completed by the middle of 2021.   Expected salaries for the new jobs will be at least 125 percent of the County’s current average annual wage of $36,415.   The plant is conveniently located near the Sun Rail line.

“We are committed to increasing employment opportunities in Central Florida, which is the home to our PepsiCo North America Beverages South Division headquarters,” said Derek Lewis, President, PepsiCo Beverages North America – South Division. “This investment of an additional Gatorade manufacturing line will not only assist the local community with additional jobs but will be key in our path to support our customers’ business growth, as well as our growth in Florida and beyond.”

The incentive package was unanimously approved by the Commission on Monday, October 5^th, 2020.  The Commission included provisions in the Agreement that would ensure the Company invests $30 million, along with creating and maintaining the required new positions. Any positions rescinded before January 1, 2027, would require a refund of the Job Creation Incentive. Furthermore, in any year that the Company fails to meet the Job Requirements, the Tax Refund for that year(s) of non-compliance, will not be granted.

El Condado de Osceola Apoya la Expansión de la Planta Gatorade de $30 Millones

Proyecto de Expansión Creará 40 Empleos Adicionales

Condado Osceola, Florida – Con una historia de décadas de proveer empleos para apoyar a las familias del Condado de Osceola, la subsidiaria de PepsiCo, SVC Manufacturing, Inc., que produce Gatorade, invertirá $30 millones en su planta ubicada en 1650 S. Poinciana Blvd. Este proyecto instalará una nueva línea de fabricación que se espera comience a operar a mediados de 2021 y dará lugar a la creación de 40 puestos de trabajo adicionales, con lo que el total de puestos a tiempo completo en la planta se eleva a casi 200.

El Condado de Osceola está apoyando este esfuerzo con un incentivo por creación de empleo de $3,000 y un reembolso anual de impuestos ad valorem de desarrollo económico del 50% de los impuestos ad valorem incrementales del condado pagados por el nuevo equipo entre 2022 y 2026. Se estima que el reembolso total de impuestos está valorado en más de $300,000. Para que Gatorade se beneficie de estos incentivos, la inversión de capital de $30 millones debe realizarse antes del 31 de diciembre de 2021, mientras que los 40 nuevos puestos de tiempo completo deben crearse antes del 1 de enero de 2022 y mantenerse hasta el 1 de enero de 2027.

“Gatorade es un gran socio de la comunidad corporativa y esta expansión es un retorno fantástico de la inversión para el condado, alrededor de una proporción de 60:1. También se alinea con el objetivo de nuestro Plan Estratégico adoptado de "Crecer y Diversificar" la economía mediante la expansión de una industria objetivo existente," dijo la presidenta de la Comisión de Osceola, Viviana Janer. "Con la tasa de desempleo más alta en el estado provocada por la pandemia de Coronavirus, estos 40 trabajos podrían ayudar a los residentes trabajadores desesperados por salvar sus hogares y su estilo de vida."

Se espera que el proyecto de $30 millones comience a finales de 2020 y que la contratación de los 40 nuevos puestos de trabajo comience en diciembre de 2020 y termine a mediados de 2021. Los salarios esperados para los nuevos empleos serán de al menos el 125 por ciento del salario anual promedio actual del Condado de $36,415. La planta está convenientemente ubicada cerca de la línea SunRail.

“Estamos comprometidos con aumentar las oportunidades de empleo en Florida Central, que es el hogar de nuestra sede de la División Sur de Bebidas de PepsiCo Norteamérica,” dijo Derek Lewis, Presidente de la División Sur de Bebidas de PepsiCo Norteamérica. "Esta inversión de una línea de fabricación de Gatorade adicional no solo ayudará a la comunidad local con trabajos adicionales, sino que será clave en nuestro camino para respaldar el crecimiento comercial de nuestros clientes, así como nuestro crecimiento en Florida y más allá."

El paquete de incentivos fue aprobado por unanimidad por la Comisión el lunes 5 de octubre de 2020. La Comisión incluyó disposiciones en el acuerdo que garantizarían que la compañía invierta $30 millones, junto con la creación y mantenimiento de los nuevos puestos requeridos. Cualquier puesto rescindido antes del 1 de enero de 2027 requeriría un reembolso del incentivo de creación de empleo. Además, en cualquier año en que la compañía no cumpla con los requisitos laborales, no se otorgará el reembolso de impuestos por ese año (s) de incumplimiento.